却说赤眉军既降，关中无主，盗贼又乘机蜂起，各据一隅。下邽有王歆，新丰有芳丹，霸陵有蒋震，长陵有公孙守，谷口有杨周，陈仓有吕鲔，汧骆有角闳，长安被张邯占住，各称将军，互相攻击。
独延岑屯据杜陵，击破赤眉将逄安，意气自豪，再移部众人入蓝田，僭称武安王，分置牧守，居然想做关中霸主。
延岑听闻得征西大将军冯异进兵，亟诱同张邯等众，共攻冯异军队。一番接仗，竟被冯异军队杀毙千余人。张邯等战败先逃，延岑亦向东南方向窜去。
冯异进驻上林苑中，号令远近，先抚后剿，所有前时附近诸堡砦，附属延岑，至此都向冯异投降表诚。
冯异又遣复汉将军邓晔，辅汉将军于匡，领兵追击延岑。到了析县，正值延岑督促众人围城，一遇邓晔等人到来，慌忙解围对抗敌军，偏偏部众惩着之前兵败，不敢再战，裨将苏臣等投械先投降。
延岑见状，不敢再对持下去，于是奔归南阳，又被汉建威大将军耿弇等，迎头截击，斩首三千余级，生擒将士五千余人。
延岑势孤力竭，但率数骑奔去投靠秦丰，嗣复转诣西蜀。惟邓奉本光武帝刘秀的姐夫邓晨兄之子，从征有功，官拜破虏将军。自吴汉出略南阳，兵多侵暴，连邓奉故乡新野县中，也为吴汉纵兵劫掠南阳百姓，邓奉义愤填膺，返回省乡，纠集流民率军将吴汉驱逐出南阳，乡里遭殃，邓奉没想到向光武帝刘秀那里弹劾吴汉，一股脑儿要和刘秀对着干，于是生了造反之心，当即攻入淯阳，逐去守兵。顾应前回。
尚有堵乡人董欣，杏聚人许邯，亦纠集众人响应邓奉，四处出去骚扰。董欣攻入宛城，拘住南阳太守刘欣，幸汉扬化将军坚镡，尚未远去，一闻宛城失守，便引兵夜至城下，使壮士悄悄登城，斩关纳入兵士，一鼓而进。
董欣未曾防备，势难招架，只好弃城窜去，逃归堵乡。光武帝刘秀这个时候闻得警报，亟授岑彭为征南大将军，使其讨伐邓奉和董欣，且拟添将援助岑彭。
刚好这个时候，王常自邓来归，王常即之前的时候下江帅，与光武帝刘秀一同攻破莽军，转事刘玄。刘玄曾命王常为廷尉大将军，封知命侯，进爵邓王。至是方挈家眷入洛阳，谒见光武皇帝刘秀。光武帝刘秀与语道：“王廷尉良苦，每念前时与同艰险，无日忘怀！奈何至今始来相见哩？”
王常顿首谢道：“臣蒙大命，得效鞭策，始遇宜秋，继会昆阳，幸赖陛下威武，终破大敌。更始不量臣愚，委任南州。赤眉入关，伤心失望，以为天下复失纲纪。今闻陛下即位河北，如日重明，臣等得见阙廷，虽死亦无遗恨了！”
光武帝笑说道：“我与卿戏言，不必介意，今得见卿，南顾无忧了。”
刘秀遂指王常语诸将道：“王将军曾率下江诸将，辅翼汉室，心如金石，真好算是忠臣呢！”
于是光武帝刘秀面授王常为汉忠将军，使与朱佑、贾复、耿弇、郭守、刘宏、刘嘉、耿植等人，一同南下，由征南大将军岑彭节制。
岑彭率众至杏聚，击破许邯，邯穷蹙始降。再顺便进攻堵乡，董欣向邓奉乞援，邓奉率精锐士卒万余人，前往救董欣，两人并力拒守。
岑彭等连攻数月，尚不能克。到了建武三年夏间，光武帝刘秀下诏亲征，带领六军出都。行至叶县，刚好遇见董欣别将数千人，沿途拦阻，车驾不得前进，正要麾兵开道，巧值岑彭亦引兵杀到，前后夹攻，一霎时扫得精光。光武帝刘秀进军堵阳，邓奉不禁胆怯，夜奔淯阳。
董欣独力难支，自缚出降。积弩将军傅俊，骑都尉臧宫，奉着光武皇帝命令与岑彭等一起追赶邓奉，奔驰抵达到小长安，得及邓奉兵，当然再战。
邓奉抵死格拒，酣斗经时，互有杀伤。蓦然闻光武帝亲来接应，车骑大至，汉军越加奋勇，杀死奉兵无数，奉欲逃无路，迫急乃降。光武帝记奉前功，且由吴汉起衅，拟从赦宥。岑彭与耿弇进谏道：“邓奉背恩造反，致王师暴露经年，罪无可逭！若不诛奉，何以惩恶？”说得光武帝不便徇情，乃将邓奉正法示众。国法原是难容。惟许邯董欣，幸得贷钱免罪。光武帝刘秀启驾还都，但使岑彭与傅俊臧宫等三万余人，南击秦丰去了。
过了月余，得虎牙大将军捷报，说是刘永授首，睢阳报平。究竟刘永如何败死？应该详叙情形。
刘永在睢阳僭称帝号，专据东方。内有沛人周建等为其爪牙，外有佼强、董宪、张步等为羽翼，除国都睢阳外，如济阴山阳沛楚淮阳汝南等二十八城，俱归管辖，差不多将青兖徐三州包括了去。
光武帝刘秀曾拜盖延为虎牙大将军，使与降将苏茂，相偕东征。
苏茂本为刘玄部将，之前与朱鲔共守洛阳，朱鲔既出降，苏茂亦归命。及随盖延东行，独不肯受盖延节制，分军自去，掠得数县，据住广乐，反向刘永处遣使称臣。
刘永拜苏茂为大司马，封淮阳王。盖延独进攻睢阳，且奏达苏茂叛状，光武帝刘秀再遣驸马都尉马武，骑都尉刘隆，护军都尉马成，偏将军王霸等，前往助力盖延，为盖延副将，合攻睢阳城。
彼此经过好几次战仗，城中兵不能取胜，闭门死守。两下里复相持数旬，岑延尽收田间禾麦，作为军粮，守兵无粮可因，渐生恟惧，当被延军窥出间隙，缘梯夜登，入城攻击刘永。
刘永不知所措，亟引兵走出东门，岑延等追杀一阵，横尸遍野，只剩得骑士数十人，保住刘永家属，奔往虞城。
虞城人不愿接纳刘永，反将刘永母亲及妻子，一并杀死，刘永仓皇走脱，得于抵达谯邑。
刘永到了谯县之后迎来了援军，苏茂、佼强（佼强）、周建组成了三万多人的联军来救援刘永，联军与盖延大战于沛西，刘永又被打得大败，部队溃散奔逃，有一大半士兵是落水溺死的。刘永再次弃城出逃，在周建、佼强（佼强）的保护下退守湖陵（今山东省微山县张楼乡程子庙村），苏茂奔还广乐。沛郡、楚郡、临淮郡等地都被盖延平定了，汉、梁之战暂告一段落。
盖延乘胜掠地，收抚沛楚临淮各城。光武帝刘秀也遣大中大夫伏隆，持节使青徐二州，招谕郡国。青徐群盗，多望风请降。就是琅琊盗帅张步，亦迎谒伏隆，敛兵听命。伏隆许为归报，嘱步静候朝旨，步乃使掾吏孙昱，随隆诣阙，贡献鳆鱼。鳆似蛤，即石决明。
光武帝刘秀迁伏隆为光禄大夫，仍使伏隆赍着诏书，拜张步为东莱太守。伏隆即与步掾孙昱，仍向东行。哪知为刘永所闻，忙遣人立张步为齐王，并封东海贼帅董宪为海西王。张步贪得王爵，欲违背伏隆之约。及伏隆持诏前来，竟摆起国王的架子，拒诏不受。伏隆探悉情隐，因而向张步晓谕道：“高祖与天下约，非刘氏不得封王；今君果去逆效顺，总不失为万户侯，何必贪受伪封，但顾目前，不顾日后哩？”
张步不以为然，惟留伏隆共守青徐二州，伏隆愤然道：“君不受朝命，必有后悔！我奉命到此，谕君反正，岂肯随君附逆？我就此返报便了。”说着，持节欲行，步却麾动左右，把伏隆拘住，锢居一室。
伏隆缮就密书，交付从吏，嘱咐使者趁机脱身，归报朝廷。从吏一住数日，觑得步兵防检少疏，乘夜逸出，好不容易奔还洛阳，把伏隆书信呈递进去。
光武帝刘秀立即展开阅读，但见书中写着：
臣隆奉使无状，受执凶逆，虽在困厄，授命不顾。步固桀骜，属吏知其反叛，心不附之，愿以时进兵，无以臣隆为念！臣隆得生到阙廷，受诛有司，此其大愿；若令没于寇手，以父母昆弟长累陛下。愿陛下与皇后太子永享万国，与天无极！臣隆待死上言。
光武帝刘秀览罢，知伏隆已陷入寇中，亟召伏隆父亲伏湛，示伏隆来书，且流涕与语道：“隆节同苏武，忠诚贯日，朕却恨他不如姑许，自求生还哩！”
这是无聊慰语，莫被光武瞒过。伏湛泣拜而退。伏湛为济南伏胜九世孙，世传经学。伏胜为秦时耆儒，汉高祖的时候伏孺，徙居琅琊郡东武县；父伏理曾为高密太傅。伏湛承父荫，补充博士弟子员；王莽时为绣衣执法；刘玄入关，使为平原太守；光武帝刘秀即位，闻伏湛的才名，征拜尚书，令订旧制。至是因伏隆被执，意欲加以安慰伏湛之心，擢任公卿。
这个时候邓禹已早还都中，自愧无功，缴上大司徒及梁侯印绶，光武帝刘秀赐还侯印，但将大司徒一职，悬缺不补。此次拟迁擢伏湛，正好使他代任大司徒，乃即日锡命，使行大司徒事。没多久即命他实授，加封阳都侯，一面调遣大司马吴汉，率同骠骑大将军杜茂等，会攻刘永。并拟另派其他将领，专门讨伐张步。忽然由幽州牧朱浮，驰使告急，请速济师。顿令光武帝刘秀不遑东顾，又要筹及北防。
这朱浮告急的原因，便是为了彭宠造反，逼迫幽州。彭宠本为渔阳太守，曾经发突骑助光武刘秀军队，得平剿灭王郎。至光武刘秀正位，封赏功臣，如彭宠所遣的吴汉王梁，皆位跻三公，彭宠仍守原来官职，不获超迁，因此心理不平。光武帝也未免辜负彭宠。幽州牧朱浮，年少好客，尝向渔阳征取银米，充作廪饩。彭宠不肯照发，且有怨言。朱浮致书责骂彭宠，讥讽他为辽东白豕（猪），只好夸示辽阳，不足比衡河右。
彭宠得书越加怨恨朱浮，朱浮更密表谮彭宠，光武帝乃征彭宠入都。彭宠请与朱浮一同就征，奉诏不许，彭宠遂怀疑惧。彭宠妻子素好干政，劝彭宠不必应征，尽可自主；此外属吏亦无人劝行，于是迁延不发。
彭宠有从弟子后兰卿，随光武帝刘秀居洛阳，光武帝刘秀因遣令谕彭宠，彭宠留住子后兰卿，竟出兵二万余人，前往攻打朱浮。又因上谷太守耿况，也是功高赏薄，与自己相同，不妨诱导与其一同造反。于是一再遣使，驰诣上谷。哪知有去无来，所遣使人，俱被耿况斩首了。
光武帝刘秀闻朱浮被攻打，曾遣游击将军邓隆，引兵援助朱浮。邓隆与朱浮立营太远，呼应不灵，被彭宠士兵突破邓隆军营，邓隆仓猝走脱，部下多死。
朱浮不能相救，只好还守蓟城，与彭宠相拒。既而涿郡太守张丰，也与彭宠联合起兵，自称无上大将军。彭宠得一帮手，气焰越发嚣张，索性大举围攻蓟城。朱浮不敢出战，惟令飞章入洛阳，乞请援助兵师。
光武帝刘秀得报，想了数日，一时腾不出兵马粮饷，乃令来使还报，教他静守毋战，挨到筹足军粮实力，方可来援等语。
朱浮又固守了好几月，城中粮尽，导致人人自相残杀，互食人肉，那外面却攻扑甚急，险些儿陷没全城，就使弃城不顾，也是无路可出，眼见得危急万分，朝不保暮。亏得上谷太守耿况，派遣到两三千骑兵，冲破围城一角，朱浮方才得于趁此机会，开城杀出，由上谷兵在外接应，才得走脱。只蓟城吏民，不及随行，上谷兵又复退去，无人相救，没奈何只好出去投降彭宠军队。
彭宠既得蓟城，复陷右北平上谷数县，遂自称燕王，北通匈奴，南结张步，又收集朔方遗贼，称雄一隅。
光武帝刘秀时思北讨，但恐刘永未平，一或远征，免不得顾此失彼，患生眉睫，所以耐心待着，只希望盖延吴汉两军，早日平定刘永，便好移师北行。偏偏事多周折，波浪层生，前次睢阳城已经攻下，只逃脱了刘永一人。及盖延往略沛楚，刘永又从间道还至睢阳，睢阳人又反城迎刘永。
盖延再去围攻，急切又不能得手。惟吴汉一军，行至广乐，与刘永之将苏茂连战数次，苏茂败入城中。吴汉督兵猛攻，四面架起云梯，将要登城，不防来了一个周建，带着大队十多万人，去救苏茂而攻击吴汉。
吴汉自率轻骑，前去截击，虽是敌众我寡，倒也未尝胆怯。一场混战，毕竟杀不过苏茂众人，看看将败退下去，吴汉不禁性起，怒马向前，挺戟突阵，刺死敌兵数人。蓦然射来了一箭，射中马首，马负痛一蹶，把吴汉掀翻地下，幸亏左右将士，抢前力救，才得将吴汉扶归。
吴汉膝上受伤，不能起立，困卧榻上，诸将只得闭垒自固，一听周建入城。到了日晚，吴汉尚病不能兴，未免呻吟。
杜茂等入见与语道：“大敌在前，公乃因伤久卧，恐致摇动众心，还请详察。”
吴汉听言未毕，便跃然起坐，裹创出帐，椎牛飨士，下令军中道：“贼众虽多，统皆乌合，胜不相让，败不相救，并没有什么忠义。今日为诸君立功时候，杀贼封侯，在此一举，望诸君勉力。”
麾下不禁鼓舞，齐称得令，将士同心，不忧不胜。于是士气复振，待旦厮杀。到了昧爽，城中已有鼓角声，传入汉营。吴汉知周建等人又来挑战，遂选四部精兵黄头吴河等，黄头系首戴黄巾，为敢死士。及乌桓突骑三千余人，作为先驱，自督诸将随出，号令全军，闻鼓齐进，退后立斩。
当下大开营门，严阵以待。望见周建领兵出来，即由吴汉亲自擂鼓，蓬蓬勃勃，激动士气，前驱奋勇杀出，后军继进，一股脑儿冲入周建军队。周建军队抵挡不住，立即返奔，却被汉军快马追上，守卒来不及关闭城门，顿至门前挤住，彼此争入，结果是全城捣毁，周建苏茂，夺路遁去。
吴汉入城安民，留杜茂陈俊居守，自率兵追蹑建茂，直抵睢阳。周建与苏茂入城见刘永，相偕防守抵御。
吴汉会同盖延，昼夜急攻。城中被困，已将百日，兵吏皆有菜色，再加周建苏茂败兵，从外窜至，人数虽是较多，粮食越加不济，没奈何保住刘永，溃围出走。
盖延军截住辎重，从后追击。刘永等拼命乱跑，将抵酂城，众已四散，连周建苏茂亦自去逃生。只有刘永的将士庆吾，还是跟着，眉头一皱，计上心来，竟悄悄的拔出佩刀，向刘永脑后劈去，刘永未曾预防，当然被杀，庆吾遂枭了刘永首级，迎献于盖延军中。盖延令庆吾携首级入都，伏阙呈报，庆吾得受封为列侯。好是侥幸。
刘永弟刘防尚守住睢阳，闻得刘永已毙命，也打开城门出来投降。独刘永之子刘纡随着周建和苏茂，同至垂惠。
周建、苏茂因立刘纡为梁王，收合余烬，再图起复。刘永之将佼强走保西防，仍与周建苏茂等人，遥为声援，共保刘纡。
刘纡且使人至剧城，传报嗣立情状，剧城为张步所居，正在拥兵拓土，夺得齐地十二郡，侈然自大。既接刘纡使命，意欲尊刘纡为帝，自称定汉公。也想模仿王莽么？
独琅琊太守谏阻道：“梁王尝归附刘宗，所以山东听命，今若尊立彼子，恐众情未必翕从。且齐人多诈，不可不防！”
张步乃罢议，但将来使遣归。王闳即王莽从弟，王谭之子。颇有胆略，为王莽所忌，遣为东郡太守。至刘玄为帝，王闳率东郡三十余万户，拜表投降刘玄，刘玄因令王闳移守琅琊。张步起事，受刘永封爵，王闳与战不胜，一人一马去见张步，张步陈兵相见，怒目视王闳道：“步有何过，乃为君所不容，屡次见攻？”
王闳按剑说道：“闳为大汉太守，奉命守土，今文公张步字。拥兵相拒，不服朝命，闳只知讨贼，管什么有过无过呢？”
张步为王闳所折，不禁心服，遂离席跪谢，陈乐献酒，待遇如上宾礼，仍使王闳守郡如故。
王闳此次进谏，是知刘纡不能成事，意欲张步仍归顺洛阳。张步但是不愿帝纡，未肯从洛，且杀死洛阳使臣伏隆，据境自雄。正是：
狐鼠徒知争窟穴，蟪蛄原不识春秋。
张步尚是专横，彭宠却已速死。究竟彭宠何故毙命，请读者续阅下节。